Abstract:
هدفت هذه الدراسة إلى تقييم فعالية النماذج الكمية ARIMAو GARCH في التنبؤ بالمخاطر المالية في سوق الأوراق المالية، مع تطبيق عملي على المؤشر العام لبورصة عمان (ASEGI) للفترة من يناير إلى مايو 2025. اعتمدت المنهجية على تحليل البيانات اليومية باستخدام نماذج بوكس-جنكيز (ARIMA) ودمجها مع نموذج GARCH لمعالجة التقلبات غير المستقرة. أظهرت النتائج أن البيانات أصبحت مستقرة بعد تطبيق الفرق الأول، وأن النموذج المدمج (ARIMA-GARCH) تفوّق في الدقة مع مؤشر MAPE بنسبة 0.31% وRMSE بقيمة 11.30، مما يؤكد قدرته على التنبؤ بالتقلبات المالية بدقة عالية. خلصت الدراسة إلى أن النماذج الكمية المدمجة تُعد أدوات فعالة لدعم قرارات إدارة المخاطر في الأسواق الناشئة، مع توصية بتبنيها في التحليلات المستقبلية لتعزيز الاستقرار المالي.
